ETF_EPU EMITIDO POR ISHARES
Comparto el enlace : http://cl.ishares.com/product_info/fund/overview/EPU.htm
Saludos a todos. A continuación voy a ir subiendo mis gráficos de AT. Como todos los AT son interpretaciones del mercado. Los comparto para fines informativos y educativos, no constituyen recomendaciones ni pretenden inducir a la toma de posición con estos instrumentos, sino que se pretende dar un punto de vista, fruto del AT y de la aplicación de los sistemas conocidos y utilizados por un servidor.
Primero vamos a ver el comportamiento del EPU respecto a tres instrumentos muy relacionados con este ETF. El SP500, el Oro y el Cobre. y esto se entiende mejor cuando se ve la cartera del Indice.
Y en este otro gráfico
La correlación con el SP500 es muy alta y en segundo lugar la correlación con el Cu (Cobre) y en tercer lugar estaría el Oro.
Es decir estos tres instrumentos hacen de "motores" el EPU y están correlacionados. Si el SP500 sube la demanda por materias primas sube y sube el valor del ETF. Del mismo modo en el caso de la bajada. Es significativa la participación de empresas del sector financiero con casi un 22% de "la canasta" y tres ADRs que cotizan en NYSE con un 44,85% de la canasta.
A continuación el Gráfico del ETF_EPU (IShare)
Análisis 1: Los días 03oct11 y 04 oct11 se alcanzó el mínimo de un año en los 33,30 con un altísimo nivel de sobreventa similar a los mínimos anteriores como se muestra en ele RSI por debajo del nivel de 25%. Desde esa fecha en adelante apoyándose en la directriz alcista de mediano plazo (blanco) ha empezado a formar un triángulo rectángulo que es una figura de acumulación de fuerza y en este caso el lado recto superior (nivel amarillo fibo 100%) sugiere una ruptura al alza. Cabe señalar lo relevante que sería el cruce al alza de la media móvil de 50 sobre la media de 200 esto no ha sucedido desde junio del 2009. Finalmente la corrección que se espera del actual nivel de 41,53 podría encontrar la media de 200 y a la directriz de mediano plazo haciendo soporte, si el precio baja de los 37,70 habría roto la directriz de mediano(blanco) y largo plazo (amarillo punteado) y dejado atrás el nivel fibo de 50%. Esto invalidaría el análisis y seguiría la tendencia bajista. De resolverse el triángulo rectángulo al alza el primer nivel objetivo esta en la zona de 43-44. Y el siguiente nivel objetivo entre los 45,40-47,40 coincidiendo con la proyección de 161,8% de fibo.
Análisis 2: veamos el siguiente cuadro también diario hay un claro H&S (hombro-cabeza-hombro) invertido y apoyado en una fuerte zona de soporte (rojo). El H&S es una figura de cambio de tendencia que coincide con el mínimo en un año y se ha roto al alza la "neck line"; lo que puede venir es el pull back (corrección razonable por lo niveles actuales de sobrecompra) para luego rebotar y empezar un rally hacia los objetivos anteriormente señalados.
Con respecto al SP500 finalmente ha superado la barrera de los 1290 y dado los mejores signos de la economía estadounidense podemos esperar esa tendencia positiva o incluso sigue vigente la posibilidad de un nuevo QE3 que impulsaría artificialmente los mercados y el índice al alza.
Respecto al Cu (Cobre) está al alza pués ha resuelto de manera positiva una cuña típica de final de tendencia y se encuentra nuevamente sobre la media de 200. Estimo que se proyecta por sobre los niveles de 405 - 420.
Finalmente el Oro acaba de romper la línea de tendencia bajista del triángulo de LP que estaba formando superando la resistencia de los 1670 y todavía no llega a niveles de 75% en el RSI osea que tiene espacio para seguir su rally alcista. En estos momento SPOT 1676 y más !!!
Conclusión hay señales técnicas y un clima de fundamentos favorable para el ETF_EPU. De seguir con tendencia alcista el oro, el cobre y el SP500 creo que podemos ver un cambio de tendencia para el mediano plazo de este instrumento.
Les debo Buenaventura :)
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