Cultura trading 10

En los mercados financieros las "pautas estacionales" son consecuencia lógica de que lo que está detrás: la mente humana 

Aquí les dejo un comentario muy sencillo e interesante de Cárpatos sobre una "Pauta estacional" entre pequeñas y grandes empresas. Cómo el mismo autor comenta; puede ser una estrategia recomendable para los amantes del tradicional "comprar y mantener" en largo plazo; pero con esta simple estrategia de cambios según la pauta estacional "grandes-chicos" tendrían muchos mejores resultados.
Saludos.

"Hoy (22 diciembre 2012) Credit Suisse hace la siguiente recomendación:

Comenta en una nota hoy que el stoxx europe samll 200 index de pequeñas compañías sube el 21% este 2012, mucho mejor que el 14% de grandes compañías.

Creen que esta tendencia de que las pequeñas compañías lo hagan mejor va a seguir en 2013.

Este es un tema muy interesante. Jugar con los valores grandes y pequeños puede dar mucho beneficio. De hecho es un tema que toco en la nueva sección de pautas estacionales del libro Nuevo Leones contra Gacelas en la página 477. Vean esta cita:

Se me ocurrió probar un sistema tan burdo como el siguiente. Cuando un año lo hace mejor cualquiera de las partes, por ejemplo, los grandes, al siguiente se invierte en grandes y así ininterrumpidamente hasta que otro año lo hace mejor los pequeños, entonces al siguiente se vuelve a cambiar. Pues bien, éste sería el resultado:

- Se entra en pequeños en 1975, pues en 1974 los grandes bajan el 26,57% y los pequeños el 19,95%.

- Aguantamos en pequeños hasta 1984, ya que todos los años que siguen de forma constante y sin ninguna excepción los pequeños ganan a los grandes. Ese año, los grandes suben 6,11% y los pequeños pierden el 6,67%.

- Aguantamos en grandes hasta 1988, año en que los grandes ganan el 16,32% y los pequeños el 22,87, por lo que en 1989 empezamos con los pequeños.

Esta vez la racha dura poco, pues en 1989 los grandes lo hacen mejor, +31,33 frente a +10,18. Así que en 1990 otra vez a grandes.

Sigo de forma más rápida para no aburrir:

- En 1992 entramos en pequeños.

- En 1996 en grandes.

- En 2000 en pequeños.

Éstos serían los resultados obtenidos con todo este cambio hasta 2000:

Media beneficio anual +22,5%, es decir, 10 puntos más de media anual, que estar siempre en los grandes y 5 puntos anuales más comparado con estar siempre en los pequeños, lo cual da a lo largo de 31 años muchísimo dinero de diferencia.

Lo que subyace bajo tras esta pauta es que, con alguna que otra excepción por supuesto, los períodos en que los grandes valores lo hacen mejor que los pequeños suelen agruparse en tendencias que difícilmente se interrumpen o se alternan.

Vamos a ver ahora qué pasa en la década perdida, desde 2003 hasta 2012.

- En 2003 habríamos tenido que empezar el año con pequeños, y nos habríamos mantenido en ellos hasta finales de 2007, lo que nos habría dado un beneficio acumulado del 106%.

- En 2008 habríamos entrado en grandes, en el peor año de la historia de la bolsa moderna, y se habría perdido un 39%, para a principios de 2009 darnos otra vez entrada en pequeños.

- A finales de 2010 habría dado salida de pequeños con un beneficio de 77% acumulado, dando entrada en los grandes donde se mantenía en agosto de 2012 la misma señal.

Como vemos una posibilidad permanente para los amantes del largo plazo bastante lucrativa, que el comprar y mantener convencional."

Aquí el link de la web del artículo: http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=166352