Análisis de instrumentos peruanos de inversión Southern SCCO al 6 agosto 2012

Southern TOCÓ EL CIELO por unos momentos!!

Desde el 07 de mayo del 2012 SCCO había perdido el nivel de los 32,30 y venía intentando remontar esa resistencia desde el 03 de julio, incluso parecía que nos formaba un triple techo. Pero cómo dije en mi reciente análisis del 03 de agosto en este mismo BLOG, SCCO venía por un canal alcista (café) interesante y con ganas de completar la solución de la ruptura al alza del ancho del canal bajista (verde).

Y hoy al empezar la semana nos abrió con un GAP de 0,60 dólares. Aún le falta un poco para resolver el canal verde pero hoy toco el cielo y por unos momentos estuvo probando los 33,50 nivel que si lo supera confirma un cambio de tendencia y se va para arriba.

SCCO Southern diario

Lo bueno es que dejo los 32,30 y ahora le sirve de soporte, la EMA de 40 también está haciendo muy bien de soporte. Lo delicado es esa vela diaria de gran sombra superior evidencia un agotamiento de los toros, el RSI también muestra debilidad. Pero veamos el gráfico horario:

SCCO Southern Horario

En H1 nos ha quedado una DOJI STAR BEARISH, eso no es muy alentador. Por otro lado el precio ha quedado sobre el nivel de apertura (GAP) apoyado sobre la EMA de 40 para H1. Así que tenemos una semana pujante. 

El futuro del Cu en Cobre= 338,38 se encuentra frente a la directriz bajista de mediano plazo (del 19 julio a la fecha) y a la resistencia de 340. La cosa está peleada y la sombra de un potencial doble techo en los 33,50 de SCCO vuelve a ser una posibilidad técnica. 

Futuro Cu_Sep12 diario

Saludos!

Atención Mercado Fx en Perú USDPEN ¿Rebote?

Tenemos en velas diarias, una terna de martillos en zona de soporte y dos DOJIS incluida la del día de hoy lunes 06 agosto. Todo precedido de movimientos bajistas de Largo, mediano y corto plazo.

Necesitamos una vela diaria bullish de confirmación que ojalá cierre sobre los 2,6225 para cerrar el último GAP con que abrió el viernes y esperar un rebote e incluso un nuevo swin alcista del USDPEN que se pueda proyectar por sobre las directrices bajistas de corto y mediano plazo.

A estar atentos mañana y pasado mañana. Saludos y no se apresuren que sigue la presión bajista sobre el USDX (Dólar index) y en las bajadas parece que USDPEN si sigue al USDX.

Fx USDPEN velas diarias

Lo que se viene en TRADING E INVERSIONES EN EL PERÚ

Mercado Fx en Perú USDPEN al 3 agosto 2012

Saludos a todos amigos y amigas.

Actualizo el análisis del USDPEN.

Fx USDPEN Semanal

La semana nos dejó una vela de indecisión con un sesgo ligeramente bajista, cerró menor al cierre de la semana anterior e hizo un nuevo mínimo en 2,6140 recuperándose levemente para culminar  sobre el mínimo de la semana anterior. Seguimos en zona de soporte entre [2,6150 - 2,6200] luego de tres semanas probando dicho soporte y con ayuda de las compras del BCR. A manera de anécdota el MACD del USDPEN semanal vive casi siempre negativo desde fines de marzo 2009 a la fecha, lo cual nos da una posible pauta estratégica de venta cuando el MACD semanal pase a  terreno positivo y lo acompañe un RSI cercano o en la zona de sobre compra. Veamos el gráfico diario: 

Fx USDPEN Diario

En velas diarias vemos que fue una semana volátil y la estocada bajista vino el día viernes que abrió con un GAP BAJISTA que no alcanzó a cerrarse y dejo una DOJI apoyada sobre el soporte y sobre la parte inferior del canal bajista. Ahora pasemos a velas de una hora (H1):

Fx USDPEN H1

Parece que en un instrumento con tendencia tan largamente bajista nos ha ido dejando pautas de caídas posteriores a: <<un GAP no cerrado + un MACD viniendo de terreno positivo>> pero eso puede no ser un patrón. Lo que vale la pena dejar claro son los soportes y resistencias.

Si rompe a la baja tendríamos en H1 una triángulo rectángulo a resolviendo hasta llegar a los 2,5745;  y como lo dije en un anterior post "el siguiente soporte de mediana importancia es 2,5680 en octubre del 1996".

Por otro lado, si el soporte de [2,6150 - 2,6200] hace su trabajo y el precio rebota podríamos llegar a los [2,6375 - 2,6400] donde espera la directriz bajista de corto plazo (blanco), si el precio rompe la directriz bajista de corto plazo entonces siguen las resistencias de 2,6465 y 2,6580. 

Finalmente los dejo con un gráfico interesante donde comparo el USDX (dólar index en color ROJO) con el USDPEN (dólar nuevo sol en color BLANCO). Desde la crisis de la zona euro y caída del EURUSD la correlación entre ambos instrumentos es opuesta o tal vez es mejor afirmar que con las bajadas están más o menos alineados pero en las subidas del USDX el USDPEN sigue indiferente hacia abajo; para no olvidarnos del BCR, las flechas amarillas hacia abajo son las ventas del BCR .

Fx Dólar Index vs Dólar americano-Nuevo sol

Diarios

Eso es todo por ahora. Les deseo una buena semana.

Trading + Trading + Trading : Estrategia para tener señales de trading

Saludos amigos y amigas, "viejos" y "nuevos" lectores :)

Voy a retomar uno de los temas principales de este Blog: El trading, así es "trading puro y duro" como le gusta decir a un amigo. Bien! hay tanto que escribir en el trading pero se me ocurrió hablar de algo fundamental: La estrategia.

* Primer motivo para hablar de la estrategia en el trading: Existen muchos seguidores e incluso amantes del trading que emprenden este apasionante derrotero y que operan y toman posiciones con pura adrenalina; unas veces porque "les llamó" determinado instrumento, escuchó de alguien o leyó acerca del Oro, del petróleo, que Apple o simplemente porque "sabe" que no hay nada más rentable que el mercado Forex (de monedas) etc, etc.

Y allí va por la vida y los mercados nuestro buen(a) trader tan lleno(a) de entusiasmo como de "pura intuición" y desbordante de adrenalina. Lamentablemente esto es un error y a la larga nos hace perder dinero, genera frustración y ansiedad y mella duramente nuestra capacidad emocional, componente fundamental para ser trader.

* El otro motivo es la simple máxima: "deja correr las ganancias y corta rápidamente las pérdidas". ¡Lindo lema! pero ¡qué difícil lograrlo! Hace algunos años un gran amigo y experimentado trader me decía: pero claro José "eso es el sueño del Pibe" lo realmente importante es que tengas "una manera disciplinada de lograrlo".

Eso mis amig@s (así se escribe hoy en las redes sociales para no andar como yo poniendo ellos(as) ... jejeje) ..... bueno eso de tener "UNA MANERA PARA LOGRARLO" se llama ESTRATEGIA.

Así podemos sacar la primera conclusión importante: un(a) trader no esta jugando en el casino de los mercados. Menos hoy en día que la tecnología y la oferta de cientos de brokers en las redes hacen que tu empieces a operar con bien poca idea de lo que estás haciendo y en lo que te estás metiendo.

Vamos al grano. Se hace trading y dinero cuando estás en la dirección correcta y has tomado posición en el momento adecuado. Cuando te subiste a la ola desde el principio. Otra manera, menos técnica y más poética de decirlo: "Compra con el rumor y vende con la noticia".

+Estrategia: DÓNDE HAY OLAS (TENDENCIA) debemos estar preparados para entrar Y PREPARADOS PARA SALIR.

Muchos se apasionan y aficionan a un determinado instrumento, pero salvo que tenga muchísima liquidez y una volatilidad aceptable como el EURUSD por ejemplo y/o varios pares de monedas -osea el mercado Fx- salvo eso, lo común es que tu instrumento favorito tenga periodos de baja volatilidad, o se ponga lateral (lo cual genera muchas entradas falsas) y sólo nos queda esperar. Dicho sea de paso, por algo los pares de monedas son en si mismos portadores de una "estrategia secreta" que algún día les será revelada !!! ( cuando lean este artículo claro ).

+Estrategia: para qué seguir pegado a un instrumento y no TENER UNA MANERA DE BUSCAR TENDENCIAS?

¿Sabias qué.....? en medio de esta larga profunda crisis financiera que vivimos y todo se cae y es muy riesgoso operar y demás ... ¿sabias que dentro de esa tormenta existen sectores y dentro de ellos existen empresas que siguen tendencias muy bien definidas, sólidas y lo suficientemente largas como para tradear y ganar mucho? No lo sabias! Y sabes por qué te lo perdiste? : Porque sigues al instrumento y no sigues una estrategia.

+Estrategia: es fundamental que tengas un buen Broker para poder ejecutarla (la estrategia)

Se trata de hacer un análisis Top Down VISUAL. Utilizando gráficas e información gratuita y disponible en la red para generar tus propias señales y alertas de trading. Herramientas: líneas de tendencias, soportes y resistencias. Ponerle el ojo a algunos patrones gráficos y tener muy claro "cuánto" poner. Esto último proviene de otra estrategia, tu estrategia de "money managment".

Paso 1: Elige un mercado grande y líquido. NYSE, EUROPA, EMERGENTES. Por ejemplo elijamos el NYSE.
Paso 2: Visualiza los sectores dentro de ese mercado. Telecomunicaciones, bienes duraderos, salud, industrial, financiero, .... . Aquí afina el ojo y vas a ver sectores con tendencias muy firmes, para ello puedes utilizar indices sectoriales (ETFs):

XLY sector consumo discrecional (bienes de lujo)
XLP sector consumo básico
XLF sector financiero
XLV sector cuidado de la salud
XLI  sector industrial
XLK sector tecnología
XLB sector materiales
IYZ  sector telecomunicaciones
XLU sector "utilities".

Y luego puedes utilizar la herramienta financiera que más te acomode (Yahoo, Reuters, Bloomberg, etc) para ver las empresas dentro de los sectores que te están dando una tendencia bien definida: alcista o bajista.

Paso 3: Digamos que elegiste tres sectores y ves sus tendencias; XLP (Alcista), XLU(Alcista), XLI (Lateral) . Te quedas con uno de los alcistas por ser de tendencia clara, por ejemplo el XLU:

ETF XLU

Luego analizas su cartera para ver las empresas disponibles

De la cartera miramos todo lo que podamos y vamos abriendo gráficos.

Para el ejemplo sólo pongo tres gráficos, podrías tenerlos todos abiertos.

PCG 

EXC 

AEP

He seleccionado un periodo para la tendencia de mayo 2012 a la fecha (línea roja). Y aquí está la estrategia: buscar la consistencia entre el sector (alcista) y el instrumento (alcista) por eso tenemos dos y quizás existan más que son consistentes, para el ejemplo elegimos PCG y AEP. 

Paso 4: Tranquilos!! todavía no abran ninguna posición. Hasta aquí estás construyendo tu sistema estratégico para generar señales. Puedes tener 4 sectores con sus tendencias y empresas con tendencia consistente y así tener unas 10 o 15 posibilidades de instrumentos a elegir que les das seguimiento. Tu sistema de alerta será una señal de entrada gráfica. A continuación algunos ejemplos: 

*El ETF está rebotando en la directriz alcista + AEP está rebotando en la directriz alcista+ se confirma un nuevo SWIN alcista en AEP. 

*El ETF sigue alcista + PGC hace un triángulo acumulando fuerza y rompe al alza (estoy inventando señales) 

La idea es: si estás en sector + instrumento + señal TODOS ALCISTAS tus posibilidades de éxito en el trade son muy altas. 

Al revés para el caso bajista también buscas la consistencia en esa dirección de la tendencia.

Regla de Oro: 

LO QUE NO ES RECOMENDABLE ES ENTRAR EN LAS CORRECCIONES CONTRA TENDENCIA PRINCIPAL, AÚN SI EL SECTORIAL Y LA EMPRESA CORRIGEN JUNTOS, NO VALE LA PENA APOSTAR CONTRA TENDENCIA PORQUE GENERALMENTE LAS CORRECCIONES DEJAN POCO BENEFICIO PARA EL RIESGO ASUMIDO EN EL TRADE.

La señales no tienen que ser las mimas como el rebote simultáneo del sectorial sobre la directriz alcista y de la empresa también rebotando sobre su directriz alcista, pueden ser señales diferentes pero en el mismo sentido.

Vale la pena estar atentos a cuando no se logran romper las resistencias y soportes principales, cuando se llegan a techos o pisos históricos y a todas las señales de posible cambio de tendencia.

Conclusión: 

Tenemos una estrategia que nos genera señales, "a costo cero" con información pública y con herramientas de análisis técnico sencillas a nuestro alcance (directrices, soportes y resistencias).

Una cosa que me gusta mucho de esto es que vamos aprendiendo de nuestros éxitos y fracasos. Cuando recibes un SUPER DATO desde una fuente externa y sale bien, no sabes por que funcionó, si sale mal tampoco aprendiste nada; aquí tu puedes identificar ¿qué cosa salió mal? Si te apresuraste, si seguiste una falsa señal no confirmada, si fuiste contra tendencia, si no identificaste bien todos tus niveles, etc... o si entraste tarde y muy apalancado, si te desviaste de tu estrategia de money managment o la proporción de riesgo beneficio ya no valía la pena. Con una estrategia TU ERES LA TRADER o TU ERES EL TRADER, tu decides teniendo las mejores posibilidades a tu favor y tu aprendes de los resultados.

No existe la certeza que aún con todo esto aplicado te resulten siempre bien tus operaciones, el mercado es el mercado y para eso debes tener más estrategias y herramientas; he mencionado varias veces el "money managment", será motivo de varios artículos, he mencionado las emociones, será motivo de más artículos. Y si, me imagino que debes estar pensando que esto de ser trader toma tiempo en aprender, así es. Son pocos los que perseveran y aprenden con humildad de aciertos y errores, muy pocos. Algunos hablan que 5 de cada 100 traders logran el éxito deseado.

Saludos amigos(as) 

AH! LA ESTRATEGIA SECRETA! LA DE LOS PARES DE MONEDAS!

Además de su gran liquidez, los pares de monedas son "SPREDS" naturales que suelen generar buenas tendencias. Además existen pares que contienen las "commodities currency" que reciben además la volatilidad de los commodities. Pero el tema de los SPREDS también será motivo de un nuevo artículo y el secreto seguirá siendo revelado en lo que se llama "Trading no direccional". 

Ha sido un gusto: Trading + Trading + Trading ..... "puro y duro" ...  :)    

Análisis de Minera Hochschild (UK)

** Aviso: Estimados lectores, como bien indica Yanice en su comentario el valor de cada acción de HOC es 413 p = 413 pence y no Pounds. 

Pido disculpas por el error de información y agradezco la corrección recibida. 

Adjunto una imagen del site institucional de Minera Hochschild y hago la corrección más abajo en el párrafo correspondiente **

Minera Hochschild tiene operaciones mineras en Perú, Argentina y México. El mapa de su página institucional señala a Chile, probablemente esté en prospecto una nueva operación en el país vecino del sur.

Esta empresa minera cotiza en Londres y es interesante seguirla porque además de estar en el EPU trabaja con Oro y Plata principalmente. Por otro lado la familia Hochschild ha trabajado desde hace mucho en la minería del Perú y su última salida a la bolsa de Nueva York la hizo con otra empresa peruana: Cementos Pacasmayo. 

A continuación en gráfico de HOCM: 

Minera Hochschild Diario

Una primera aproximación es que en los últimos dos años HOCM ha estado corrigiendo a la baja y luego del rally de inicios de año del 2012, junto con la mayoría de empresas de la Bolsa peruana,  ha corregido a la baja. Pero técnicamente podemos ver que está formando un triángulo isósceles, acumulando fuerza y está en un momento clave puesto que viene atacando la directriz alcista de LP (Rojo). Me gustaría señalar que desde fines de junio del 2011 inició un ensanchamiento (flechas rojas) que terminó en una caída fuerte de septiembre a diciembre 2011 (flecha azul). Luego de eso ha formado el triángulo ya mencionado y es casi una formación de diamante. Actualmente esta entre las zona del 61,8% y 50% de retroceso de fibonacci. 

Veamos este gráfico con los indicadores del RSI, el estocástico lento y canales de Donchian, también en diario.

HOCM Diario

Estamos en una fuerte zona de soporte entre las 400-413 (pence) (Libras Esterlinas), se está apoyando en la directriz de LP (rojo), está en la parte inferior del canal de Donchian, el estocástico lento empezó a girar al alza y el RSI en 36%, creo que esta también puede ser una oportunidad de compra, pero esperaría una semana porque puede seguir bajando. Notar que este es un instrumento de alta volatilidad y de alto valor (S/. 1605 nuevos soles por acción, a la fecha). El valor por acción al 03 de agosto del 2012 es aprox S/ 17 nuevos soles). Estos instrumentos son ideales operarlos vía derivados como los CFDs u opciones.

El análisis permanece igual. La recomendación sobre operarlo vía CFDs u opciones también me parece adecuada, no lo recomendaba sólo por el valor que consideré mayor sino que también para poder manejar la volatilidad con una estrategia de coberturas y/o uso de apalancamiento. Cualquier duda estoy a su disposición. 

Saludos, misión cumplida :)

Análisis de instrumentos peruanos de inversión ALICORP al 02 agosto 2012

Alicorp es una empresa que se encuentra bien descentralizada, debe ser una de las más globalizadas que tiene el Perú. A continuación un grafico de su página institucional:

Su rubro es la alimentación (productos de consumo de primera necesidad).

El gráfico de ALICORP es de una tendencia alcista creciente impresionante, es de más largo aliento pero para mi análisis le pongo el último tramo que viene desde agosto del 2009: 

ALICORC1 diario (en Nuevos soles)

Además presenta movimientos bastante técnicos, fijémonos la solución del triángulo simétrico en rojo y el comportamiento de la directriz y la media de 200. Yo veo una oportunidad de compra en ALICORC1 está sobre un soporte de 6.60 bastante importante y sobre la directriz de LP, con un RSI muy sobrevendido. A continuación un detalle del gráfico: 

Delalle ALICORC1 diario

A fines del 2011 le daban un valor fundamental de 6,79. En abril del 2012 alcanzó los 7,35 en el mejor momento de la Bolsa Limeña. Volviendo al aspecto técnico, esa cuña verde, casi canal, de romper al alza podría darnos una proyección superior a ese máximo del abril.

Saludos.

Análisis de instrumentos peruanos de inversión Southern SCCO al 2 agosto 2012

Southern es una empresa que cotiza en Lima y en Nueva York. Ahora de capitales mejicanos. A diferencia de CONGA (Buenaventura) ha podido sacar adelante su nuevos proyectos de expansión. Su entrega de resultados trimestrales estuvieron ligeramente bajo lo esperado pero nada tan dramático como BVN.

Es la única que presenta una tendencia de mediano plazo alcista aunque en el corto plazo tiene una resistencia en los 32,30 que no logra superar.

SCCO diario

Todo depende del precio del Cobre, pues de romper la resistencia de los 32,30  SCCO puede iniciar un rally interesante dentro del canal alcista en color café para completar la ruptura superior del canal bajista en verde primero y si luego se logra ubicar sobre los 33,50 y el nivel de 76,4% de fibo seguir hacia la zona de los 37,00. Es buena señal que el precio se esté apoyando sobre la medias simple de 200 y exponencial de 40 como soporte. La directriz de LP roja es una Inner Line que viene desde julio 2009 y hace muy buen soporte ayudando a la tendencia alcista.

Parece una buena oportunidad de compra de SCCO.

EPU actualizado al 02 agosto 2012

Tras los muy esperados anuncios de esta semana, nos quedamos todos con la decepción; una vez más. he estado leyendo anteriores artículos míos y creo que me he vuelto tremendamente pesimista y suspicaz frente a esas repentinas mejoras y noticias esperanzadoras que terminan en darnos bandazos que pueden quebrar a mas de uno.

Miren este gráfico lineal del SP500, es semanal, esa línea zig zag de las últimas semanas es una locura total! 

SP500 semanal

Entre analistas podríamos empezar toda una discusión si es o no la llamada "cresta de gallo" que suele preceder a una fuerte corrección. El gran triángulo de rojo finalmente no resolvió ni al alza ni a la baja y ahora parece una cuña alcista (figuras con buena posibilidad de resolver a la baja). Ver las líneas punteadas.

SP 500 diario

En este clima nuestras bolsas latinoamericanas hay sido arrastradas y algunas con fuerza tras estos tira y afloja de los precios. Así mismo los ETFs como el EPU han seguido estás dinámicas pero con el efecto de la caída de los commodities. Tal es así que si comparamos el EPU vs SP500 veremos un claro desacople a la baja del ETF peruano. A continuación unos gráficos comparativos: 

EPU vs SP500 a 6 meses

EPU vs SP500 a un año

CREDICORP BAP Probando soporte de 112

Saludos a todas y a todos amables lectores.
Nuestro ADR BAP (CREDICORP) viene en un canal bajista DE CORTO PLAZO por cerca de un mes, desde fines del mes de junio 2012 ha caído de 131 a 112 (USD 19 <> 16,96%) y vamos tres jornadas bajo la media de 200 días, situación que no se daba desde el 11 octubre 2011. El RSI por debajo del 50% y sin señal de divergencias aunque hay que ver cómo cerramos la semana.

BAP Diario

Ahora miremos la perspectiva de largo plazo en marco de tiempo semanal de CREDICORP. Se muestra un buen canal alcista pero nos encontraríamos en fase de corrección para el mediano plazo; esperemos que el soporte de 112 pueda resistir y no tenga que probar la parte baja del canal de LP en morado punteado, cerca de la zona de soporte de los 100-103 aprox. 

BAP Semanal

A estar vigilantes porque los fundamentos de CREDICROP son muy sólidos y se le da mucho más valor fundamental por encima de los 130; así que puede ir presentándose una opción de compra muy interesante.

Buenaventura BVN señal bajista importante al 01 agosto 2012

Saludos amigos

A estas horas del 01 agosto del 2012 (13:00 hrs - 5 GMT) Vemos que el ADR de Buenaventura ha descendido fuertemente debajo de la zona de soporte de 36-35 USD y trata de recuperar el nivel de los 35.00. Estamos a pocos minutos de los comentarios de la FOMC. Esperemos que ayude a recuperar a BVN. El EPU acuso recibo de esta y otras bajadas importantes de instrumentos en su cartera. La apertura de BVN fue en 33,24. tras el anuncio de resultados con una pérdida de utilidades del 24% "ganó 52,3 millones de dólares menos que lo que obtuvo en el mismo periodo del 2011" (Diario gestión 01-08-2012)

Aquí el gráfico semanal de BVN:

BVN Semanal

Notar que de confirmarse la ruptura a la baja le queda el 50% de retroceso de fibonacci y luego de eso para abajo con una proyección del triángulo rectángulo hasta los 24.

Mercado Fx en Perú: Dólar - Nuevo Sol peruano USDPEN

Saludos estimados lectores, estoy presentando en mi blog un nuevo instrumento de trading e inversión del mercado peruano, esta vez se trata del par Dólar Norteamericano vs. Nuevo sol en adelante USDPEN. Este análisis lo pongo al alcance del inversionista de contado y del que lo quiera hacer por medio de CFDs y con el uso del apalancamiento, posibilidad disponible en el mercado peruano.

Partamos por una mirada de largo plazo del par USDPEN. Esta vez pondremos como referencia de comparación del DJI y nuestra atención sobre las medidas de expansión monetaria de USA.

UDSPEN vs DJI

La correlación es inversa y el punto de partida de la actual tendencia bajista del par USDPEN es claramente paralelo al inicio de la recuperación del DJI y la economía Norteamericana. Las medidas de expansión monetaria lógicamente han aportado volatilidad al par y lo que es más importante han restado fortaleza al dólar frente a nuestra moneda local como es el caso de muchas economías de nuestro continente. 

A continuación un gráfico similar esta vez USDPEN vs SP500 mostrando la misma correlación negativa pero además he trazado una línea quebrada en azul con la Tasa de Interés del Banco central (gráfica a mano alzada más o menos aproximada) 

USDPEN vs Tasa interés BCR

De inicios del 2010 a marzo del 2011 se subió la tasa hasta 4,25 y se ha mantenido a la fecha. Está política de manejo de riesgo frente a la crisis permitiría tener una herramienta más de reacción ante una crisis como la del 2009; pero a su vez el incremento de la TI ha contribuido a la baja del tipo de cambio. 

Pero la intervención del BCR no se ha reducido al manejo de la TI sino que interviene sistemáticamente y de forma muy activa en el tipo de cambio. En la siguiente gráfica los triangulos rojos son ventas del BCR para disminuir el TC y los óvalos celestes son compras para sostener el TC, he destacado siete de las últimas intervenciones, pido disculpas si me salte alguna pero el gráfico es lo suficientemente claro para señalar la participación y la intención del BCR por mantener el TC dentro de un claro canal bajista. Actualmente nos encontramos en mínimos de 10 años aprox y prácticamente sin soportes. 

Intervenciones del BCR al TC: USDPEN

La actual situación bajista del USDPEN ha llevado nuevamente al BCR a intervenir comprando y el TC luego de corregir al alza volvió a bajar violentamente y puede suceder que rompa a la baja el canal de largo plazo (violeta punteado) y baje a buscar el lado inferior del canal de corto plazo (naranja). Cómo punto positivo y a favor de la recuperación estaría formando un doble piso en zona de último soporte. 

No olvidemos que la mejora del panorama de la zona euro afecta el dólar index a la baja que viene corrigiendo lo cual presionará más el par USDPEN y probables nuevas compras del BCR. 

A continuación el gráfico diario pero más cerca: 

De perderse el soporte de 2,6160 el par podría seguir cayendo y buscar el 2,60 en el fondo del canal de corto plazo. El siguiente soporte de mediana importancia es 2,5680 en octubre del 1996. 

Saludos amigos. Si alguien necesita mayor información sobre el trading vía CFDs favor dejarme un mensaje. 

Análisis Commodities, Dólar index e IGBV actualizados al 6 julio 2012

Saludos amables lectores

Ha sido una semana de aquellas a las que nos venimos acostumbrando: unos mercados que parten con subidas y entusiasmo momentáneos para luego caer al duro fondo de la crisis. "Los mercados piden más qué soluciones momentáneas" las subidas del fin de semana pasado que trajeron los acuerdos de la reunión europea han "sido completamente pulverizados" para utilizar una expresión de Germá Fermo http://www.youtube.com/watch?v=cOBu8wCUTZY&feature=youtu.be y no creo que la próxima semana traiga mucho a pesar de lo que proponga la FED, yo no espero un anuncio de QE3 a pesar de los malos resultados y destrucción de empleos mayores a lo esperado en junio.

La deuda de España e Italia empeoró, el EUR/USD en mínimos profundos y con posibilidad de seguir hasta los 1,2000; los commodities que se recuperaron levemente dejaron signos bajistas muy serios. El dólar index repuntó y como lo advertí en un twitt e hizo un doble piso rompiendo al alza la "neck line" respectiva tras la mala noticia de las nóminas de empleo no agrícola en USA y podría seguir subiendo hasta la zona de los [84,5 - 85,5].
Cárpatos viene insistiendo en lo ya mencionado: "Parece claro que hacen falta más medidas... El mercado ha hablado alto y claro. Quiere que el BCE compre bonos o tome medidas excepcionales... o bien que la Fed salga con la QE3 (ronda de inyección cuantitativa)" http://www.cincodias.com/articulo/d/mercado-exige-bce-cambio-reglas-juego/20120707cdscdicnd_5/ . Pasemos a los análisis técnicos actualizados.

AT del WTI semanal actualizado al 6 julio (futuro a sep 2012)

El WTI semanal presentó una corrección al alza leve y el precio se detuvo nuevamente en la directriz de largo plazo (rojo) que pasó de soporte a resistencia y lleva 5 semanas intentando fallídamente superar esa zona donde también está la resistencia de 87.00. Sin embargo logró cerrar la semana sobre el 61,8% de fibonacci= 83,78; para las claves de máx: 2 may 2011= 114,83 y mín: 9 feb 2009= 33,55. 

A pesar del cierre sobre el nivel de 84,00 con las características ya señaladas tenemos que la última vela es una DOJI PIERNAS LAGRAS con señales bajistas y en zona de fuerte resistencia de 85-87. Claro que podríamos exigir una siguiente vela de confirmación esta semana pero si vemos a nivel de velas diarias el patrón de reversa bajista está completo, al menos para ese marco de tiempo inferior. 

Podemos concluir que el WTI luego de intentar superar el nivel de los 87 ha fallado varias veces y nos ha dejado señales bajistas en un panorama macro muy negativo. De concretarse la caída por debajo de los 82,00 primero y los 78,00 luego nos podemos ir hasta el soporte inferior del canal bajista en amarillo (gráfico semanal). 

***NOTA: al momento del cierre de este artículo, leí las noticias de las protestas en Qafit (Arabia Saudita) aún no se dimensiona sus alcances pero esto puede afectar el precio del petroleo. Recordar que Arabia Saudita, socio de USA, ha venido completando el déficit del petroleo causado por el embargo a Irán***

AT del Cu (Cobre) semanal actualizado al 6 julio (futuro a sep 2012).

El Cobre repuntó por dos semanas y cayó dramáticamente con los otros commodities por la subida del Dólar. Cabe señalar que el cobre subió un tanto desacoplado del precio de la divisa mientras pudo, finalmente esta última semana se desplomó de 3,55 a 3,40. 

En este gráfico diario vemos como el precio había logrado estar por encima de las medias simples de 20 y 40 días; eso aligeraba las resistencias, finalmente cerró un poco por debajo de la media de 40. Viene bajando desde la parte superior del Canal de Donchian y abandonando la zona de sobr-venta. La vela del viernes 6 muy bearish y contundente se detuvo en el soporte de 3,40. Aquí un comentario sobre los canales de Donchian, fueron pensados para los commodities, es un seguidor de tendencias muy visual dónde un precio a la baja se pega a la parte inferior del  canal y un precio al alza se pega a la parte superior del canal y cuando lateraliza te define muy bien el canal lateral. En el gráfico esta el Donchian Channel en celeste. Para nuestro AT nos aporta un rebote en la parte superior con dirección a los mínimos del mes de junio (3,25-3,26).

En conclusión el Cobre tiene perspectivas bajistas, se esta apoyando en la resistencia de 3,40 pero de romperla se puede ir a los 3,25 nuevamente.

AT del Dólar index semanal actualizado al 6 julio.

  

El Dolar Index se disparó al alza con el mal dato de empleos no agrícolas del mes de junio. Observar la directriz bajista de LP que puede actuar como resistencia en la zona de los 86,00. La semana pasada el DIX hizo un doble piso y se detuvo en los 83,40; tiene proyección para continuar el impulso hasta los 84,50 y de ser así se apoyaría en los 84,00 para seguir buscando el techo de 86,00. Todo lo anterior mantiene el precio dentro del canal alcista (en verde punteado) que para tiempos semanales va perdiendo fuerza tal como vemos en el RSI, pero sigue alcista.

Conclusión el fortalecimiento del dólar index juega a la baja contra los commodities, estos presentan signos bajistas y la situación macro lo confirma. ¿Que puede cambiar esto? un probable QE3, o como recién lo anoté al pie de mi comentario en el AT del WTI un recrudecimiento de las protestas en Arabia Saudita. 

Saludos amigos! les debo el AT del IGBVL (Índice general de la bolsa de valores de Lima). Los dejo con su gráfico por el momento. 

Nuestro Indice general en momento crucial. Si esta semana quiebra a la baja la directriz de largo plazo que viene desde le 2009 y pasa por el mínimo del 2011 podemos estar en problemas sobretodo si se cae por debajo de los 18,5 K. Por otro lado el rebote puede ir llevando el precio a la  pauta triangular que parece estar formando. 

Desde otro ángulo más radical podemos tener un DOBLE TECHO con una "neck line" en la zona de los 18 K con proyección hasta los 16 K. A estar atentos este mes patrio a nuestro mercado interno, la cosa no esta fácil: Ruido político que ya genera desconfianza en nuestra minería y en las inversiones, violencia política y posturas radicalizadas parecen que van a afectar nuestro mercado y anticipar una des aceleración de nuestra economía junto con las de otros mercados emergentes más grandes que nos han precedido con señales de resentimiento en el crecimiento, para ello los dejo con el siguiente link:  http://www.euribor.com.es/foro/economia-bolsa-y-actualidad/23107-duro-pronostico-economia-global.html?utm_source=dlvr.it .

Saludos y buena semana.  

EPU actualizado al 23 junio 2012, también actualizo Buenaventura y Southern

Volvemos con el EPU!!

Dentro de todo lo negativo que ha pasado en los mercados el ETF EPU de Ishare se ha comportado muy bien! En mi último comentario del EPU yo lo veía cayendo por debajo de la media de 200 pero ese mismo día se recuperó y subió. Ahora podemos incorporar a nuestro AT nuevos e interesantes datos.

Vemos que en el LP se está siguiendo un canal alcista moderado (color morado) y en el CP tenemos una corrección alcista siguiendo un canal (color rojo) un poco más acelerado. Actualmente el Swin alcista de corto plazo ha corregido justo al nivel del 61,8% de Fibonacci y se encuentra bajo la EMA50 días; un RSI sobre el 50% que podría rebotar sobre ese soporte del oscilador. Esta semana veremos los efectos del SI a CONGA y como lo pongo en mi análisis del Cobre, espero una recuperación del metal rojo y eso podría ayudar a Southern. Por el lado de BAP la bajada general del jueves no logró poner a la acción por debajo del 50% del GAP de USD 3,50 que dio el día miércoles [BAP Dally: lunes18 C: 123,50 ; miércoles 20 O: 127] El día viernes 22 BAP cierra en 126,40. Por lo que parece razonable seguir esperando una lenta pero positiva recuperación del EPU. 

Buenaventura (BVN) al 23 junio 2012

Southern (SCCO) al 23 junio 2012

Semanal

Diario

Análisis de Commodities y Dólar Index al 23 junio 2012: WTI, Cobre, DX

LUEGO DE TRES SEMANAS 

LAS COSAS NO CAMBIARON MUCHO

Saludos amigos lectores, me siento en deuda y en falta con ustedes pues hace tiempo que no posteaba mis análisis. Si los he publicado en mi FB o gracias a mi amigo Christian de Perú Capitales se ha difundido un AT del WTI hace tres semanas. Bien con las disculpas del caso aquí vamos.

La crisis sistémica (de todo el sistema financiero) continua intacta a pesar del resultado de las elecciones griegas, del G20, de la prórroga de la operación Twist de la FOMC, de la reciente auditoría de los bancos españoles que no resultó tan costosa. Lamentablemente las cosas de fondo siguen iguales salvo que Alemania empieza a comprender y a ceder en sus posturas de negativa y además de "ponerse con plata" ya se oyen voces de cesión de soberanía hacia la UE [ http://www.finanzas.com/noticias/economia/20120623/schauble-vaticina-rapido-radical-1428623.html ] esto mis queridos amigos y amigas es radical, pero no arregla la coyuntura del corto plazo donde nos queda vivir la realidad: USA lento en recuperarse, China desacelerada, UE en crisis y recesión. 
Esta tercera semana de junio fue negativa, por mencionar un dato importante cito a Cárpatos que comentó el viernes 23 junio: http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=150439 : "En Mundo Hedge Fund: El saldo neto comprador se ha reducido a menos de la mitad que había en la sesión anterior." 
Bueno tenemos algunas cosas buenas a favor: como siempre la sobreventa para el caso de los commodities, como dijimos Alemania está más sensible y se están preparando medidas para el rescate español y apoyo a Italia, ojo que en Grecia no se ha resuelto nada y sigue necesitando el apoyo de la ZE; China está preparando medidas de re-activación (baja de tasas).

Paso a mi primer AT: EL Dólar index.

Al final del AT de largo plazo que hice del WTI y amablemente publico "Perú Capitales" señalaba algo importante del Dólar Index : http://capitalesperu.blogspot.com/2012/06/una-mirada-de-largo-plazo-del-petroleo.html El 01 de junio cerro con una vela muy bearish y en zona de resistencia. Y efectivamente corrigió desde el 01 junio hasta los días 19-20-21 que se detuvo y rebotó el 22 con una vela muy bullish penetrando la parte superior del canal bajista. Esa vela bullish del 22 junio superó la zona de resistencia del 82,20 - 82,30 y cerró sobre el soporte - resistencia de 82,45. El viernes una vela de indecisión cerrando la semana al mismo nivel y sobre el soporte mencionado pero además "apoyándose" sobre la parte superior del canal. Esas son todas señales alcistas para el DIndex lo que no es buena noticia porque confirmaría un recrudecimiento del panorama de mercado bajista. Ahora veamos este gráfico también diario del Dólar Index: 

La SMA20 (Media simple de 20 días) está haciendo de resistencia y la SMA40 de soporte, MACD esta girando a positivo el RSI también y sobre la zona de resistencia del oscilador en el 50%. Finalmente la semana cerró sobre el nivel del 61,8% de Fibonacci. Por lo que dependemos de como abre y cierra el lunes 25 junio. Si se da una recuperación del Dólar los commodities podrían seguir cayendo. 

El WTI actualizado al 23 junio. Velas Semanales (mirada de largo plazo)

Si aún no han visto mi enlace en Perú Capitales con el AT del WTI a principios de junio recomiendo encarecidamente que lo lean. Este gráfico continua dicho AT y efectivamente el WTI siguió bajista en el canal de color amarillo. El precio se detuvo en los 79,80 y los siguiente soportes son 75,00 y 71,10. La directriz de largo plazo (rojo) quedó atrás y lo que ayudó a detener la caida fue una de esas viejas líneas de tendencia (Inner line) que señalo en color verde. Por favor nótese que el commodity index chanel semanal sigue muy sobrevendido (-178) lo cual puede augurar al menos una corrección de corto plazo y rebote técnico. Yo esperaría al cierre del lunes para preparar una posible entrada LARGO en WTI siempre y cuando el Dólar Index no se dispare al alza; el Trade sería: Entrada en 79,5-80, SL en 77,5 y TP en 84,00. 

AT del Cu actualizado al 23 de junio 2012

El Cobre siguió cayendo, tubo una leve recuperación a principios de semana que luego sucumbió con el negativismo de los mercados, desde el aspecto técnico el precio encontró resistencia dos veces en la directriz de largo plazo (color celeste) que pasó de soporte a resistencia en este mes de junio. El soporte histórico de 325 es muy importante, miren la cantidad de veces que ha operado de soporte-resistencia generando una zona de clara congestión de precios para el metal rojo. Otro detalle valioso es que el precio se encuentra ligeramente por debajo del 61,8% de Fibonacci "afirmándose con las garras". De seguir la caída los siguientes soportes principales están en 300 y en 287. Ahora analicemos el siguiente gráfico de velas diarias con SMA24[rojo] y SMA13[verde]: 

 El canal bajista de color amarillo muestra la fuerte desaceleración del precio del cobre de principios de mayo a la fecha con una leve corrección en junio. A mi me gustan dos detalles técnicos de este gráfico; tres rebotes en la zona de soporte de 325 y el viernes 23 una vela extrema en esa misma zona de soporte. Por otro lado parece estar formándose un nuevo canal bajista menos desacelerado (color verde). Si vemos la información complementaria de los osciladores las entradas a terreno negativo (sobreventa) en el Commodity index Chanel son cada vez menos profundas y si tomas los puntos extremos de la parte superior del canal verde (bajistas) presentan una divergencia alcista en el RSI correspondiente a esos puntos. En suma estoy positivo también con el Cu y esperando la vela que nos deje el día lunes para confirmar un rebote. 

Quisiera añadir que el cobre a largo plazo, en mi humilde opinión, está en el límite de activar un HCH de fuertes magnitudes. Alguien me criticaba en el Twitter que no le parecía y que no había oído hablar nada del tema en otro lado. En fin aquí mis gráficos y si la crisis sistémica continua creo que efectivamente el Cu se nos va para abajo en el largo plazo.

Cu : probable HCH de LP velas semanales

Cu : probable HCH LP. Gráfico lineal semanal

Los gráficos hablan por si solos, hace 4 semanas un volumen de 100k acompañó una ligera perforación de la neck-line luego ha venido un pull-back. 

En lo personal espero que el soporte de 325 siga fuerte y haciendo su trabajo, este soporte coincide con la baja de los stocks de Cobre a nivel macro. El siguiente gráfico fue presentado por Carlos Dextre en el seminario de inversiones mineras que realizó "Rueda de Bolsa" en la ciudad de Lima los días 25 y 26 de mayo. 

El gráfico está a mayo de 2012 luego de eso el precio del cobre ha seguido bajando por los datos macro y la crisis, pero los inventarios no pueden seguir bajando indefinidamente y se encontraba a niveles de enero y septiembre del 2008! Por lo que me espero al menos una corrección temporal al alza.

Saludos amigos! En breve estoy subiendo mis análisis actualizados del EPU y otros instrumentos peruanos de interés.

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EPU pierde soporte clave - comentario al lunes 04 de junio

EPU pierde media de 200 días que hacia soporte clave

Al momento de escribir este comentario, el IGBVL perdía un 0,26% (PEN 20,647) y el EPU tranza en USD 40,60. Lo que ha motivado mi comentario es que finalmente el ETF peruano se fue bajo la media de 200 días y perdió el nivel del 38,2% de fibonacci. La razón es el cierre de posiciones que esta habiendo en las bolsas mundiales, en nuestro caso particular el NYSE que nos influye tanto. Si recordamos la cartera del EPU las tres primeras capitalizaciones son de: BAP [18,24%] , BVN [16,79] y SCCO [9,46]. Hoy lunes BAP se desmoronó, BVN esta ligeramente por debajo de la apertura del viernes (osea casi plano pero cayendo en el día) y SCCO esta cayendo a pesar de la subida importante del Cu. 

COLAPSAN los Indicadores Económicos de Europa y Bonos Alemanes en RALLY HISTÓRICO (1/6/12)

MACROFINANCE: COLAPSAN los Indicadores Económicos de Europa y Bonos Alemanes en RALLY HISTÓRICO (1/6/12)