Saludos amables lectores
Ha sido una semana de aquellas a las que nos venimos acostumbrando: unos mercados que parten con subidas y entusiasmo momentáneos para luego caer al duro fondo de la crisis. "Los mercados piden más qué soluciones momentáneas" las subidas del fin de semana pasado que trajeron los acuerdos de la reunión europea han "sido completamente pulverizados" para utilizar una expresión de Germá Fermo
http://www.youtube.com/watch?v=cOBu8wCUTZY&feature=youtu.be y no creo que la próxima semana traiga mucho a pesar de lo que proponga la FED, yo no espero un anuncio de QE3 a pesar de los malos resultados y destrucción de empleos mayores a lo esperado en junio.
La deuda de España e Italia empeoró, el EUR/USD en mínimos profundos y con posibilidad de seguir hasta los 1,2000; los commodities que se recuperaron levemente dejaron signos bajistas muy serios. El dólar index repuntó y como lo advertí en un twitt e hizo un doble piso rompiendo al alza la "neck line" respectiva tras la mala noticia de las nóminas de empleo no agrícola en USA y podría seguir subiendo hasta la zona de los [84,5 - 85,5].
Cárpatos viene insistiendo en lo ya mencionado:
"Parece claro que hacen falta más medidas... El mercado ha hablado alto y claro. Quiere que el BCE compre bonos o tome medidas excepcionales... o bien que la Fed salga con la QE3 (ronda de inyección cuantitativa)" http://www.cincodias.com/articulo/d/mercado-exige-bce-cambio-reglas-juego/20120707cdscdicnd_5/ . Pasemos a los análisis técnicos actualizados.
AT del WTI semanal actualizado al 6 julio (futuro a sep 2012)
El WTI semanal presentó una corrección al alza leve y el precio se detuvo nuevamente en la directriz de largo plazo (rojo) que pasó de soporte a resistencia y lleva 5 semanas intentando fallídamente superar esa zona donde también está la resistencia de 87.00. Sin embargo logró cerrar la semana sobre el 61,8% de fibonacci= 83,78; para las claves de máx: 2 may 2011= 114,83 y mín: 9 feb 2009= 33,55.
A pesar del cierre sobre el nivel de 84,00 con las características ya señaladas tenemos que la última vela es una DOJI PIERNAS LAGRAS con señales bajistas y en zona de fuerte resistencia de 85-87. Claro que podríamos exigir una siguiente vela de confirmación esta semana pero si vemos a nivel de velas diarias el patrón de reversa bajista está completo, al menos para ese marco de tiempo inferior.
Podemos concluir que el WTI luego de intentar superar el nivel de los 87 ha fallado varias veces y nos ha dejado señales bajistas en un panorama macro muy negativo. De concretarse la caída por debajo de los 82,00 primero y los 78,00 luego nos podemos ir hasta el soporte inferior del canal bajista en amarillo (gráfico semanal).
***NOTA: al momento del cierre de este artículo, leí las noticias de las protestas en Qafit (Arabia Saudita) aún no se dimensiona sus alcances pero esto puede afectar el precio del petroleo. Recordar que Arabia Saudita, socio de USA, ha venido completando el déficit del petroleo causado por el embargo a Irán***
AT del Cu (Cobre) semanal actualizado al 6 julio (futuro a sep 2012).
El Cobre repuntó por dos semanas y cayó dramáticamente con los otros commodities por la subida del Dólar. Cabe señalar que el cobre subió un tanto desacoplado del precio de la divisa mientras pudo, finalmente esta última semana se desplomó de 3,55 a 3,40.
En este gráfico diario vemos como el precio había logrado estar por encima de las medias simples de 20 y 40 días; eso aligeraba las resistencias, finalmente cerró un poco por debajo de la media de 40. Viene bajando desde la parte superior del Canal de Donchian y abandonando la zona de sobr-venta. La vela del viernes 6 muy bearish y contundente se detuvo en el soporte de 3,40. Aquí un comentario sobre los canales de Donchian, fueron pensados para los commodities, es un seguidor de tendencias muy visual dónde un precio a la baja se pega a la parte inferior del canal y un precio al alza se pega a la parte superior del canal y cuando lateraliza te define muy bien el canal lateral. En el gráfico esta el Donchian Channel en celeste. Para nuestro AT nos aporta un rebote en la parte superior con dirección a los mínimos del mes de junio (3,25-3,26).
En conclusión el Cobre tiene perspectivas bajistas, se esta apoyando en la resistencia de 3,40 pero de romperla se puede ir a los 3,25 nuevamente.
AT del Dólar index semanal actualizado al 6 julio.
El Dolar Index se disparó al alza con el mal dato de empleos no agrícolas del mes de junio. Observar la directriz bajista de LP que puede actuar como resistencia en la zona de los 86,00. La semana pasada el DIX hizo un doble piso y se detuvo en los 83,40; tiene proyección para continuar el impulso hasta los 84,50 y de ser así se apoyaría en los 84,00 para seguir buscando el techo de 86,00. Todo lo anterior mantiene el precio dentro del canal alcista (en verde punteado) que para tiempos semanales va perdiendo fuerza tal como vemos en el RSI, pero sigue alcista.
Conclusión el fortalecimiento del dólar index juega a la baja contra los commodities, estos presentan signos bajistas y la situación macro lo confirma. ¿Que puede cambiar esto? un probable QE3, o como recién lo anoté al pie de mi comentario en el AT del WTI un recrudecimiento de las protestas en Arabia Saudita.
Saludos amigos! les debo el AT del IGBVL (Índice general de la bolsa de valores de Lima). Los dejo con su gráfico por el momento.
Nuestro Indice general en momento crucial. Si esta semana quiebra a la baja la directriz de largo plazo que viene desde le 2009 y pasa por el mínimo del 2011 podemos estar en problemas sobretodo si se cae por debajo de los 18,5 K. Por otro lado el rebote puede ir llevando el precio a la pauta triangular que parece estar formando.
Desde otro ángulo más radical podemos tener un DOBLE TECHO con una "neck line" en la zona de los 18 K con proyección hasta los 16 K. A estar atentos este mes patrio a nuestro mercado interno, la cosa no esta fácil: Ruido político que ya genera desconfianza en nuestra minería y en las inversiones, violencia política y posturas radicalizadas parecen que van a afectar nuestro mercado y anticipar una des aceleración de nuestra economía junto con las de otros mercados emergentes más grandes que nos han precedido con señales de resentimiento en el crecimiento, para ello los dejo con el siguiente link:
http://www.euribor.com.es/foro/economia-bolsa-y-actualidad/23107-duro-pronostico-economia-global.html?utm_source=dlvr.it .
Saludos y buena semana.
